Comprar opções de chamadas de petróleo bruto para lucrar com uma subida dos preços do petróleo bruto.
Se você é otimista em petróleo bruto, você pode lucrar com um aumento no preço do petróleo bruto ao comprar (longo) opções de chamadas de petróleo bruto.
Exemplo: Opção de chamada de petróleo bruto longo.
Você observou que o contrato de futuros do NYSEX Light Sweet Crude Oil de um mês próximo está negociando ao preço de US $ 40.30 por barril. Uma opção de chamada NYMEX Crude Oil com o mesmo mês de vencimento e um preço de exercício próximo de US $ 40,00 tem um preço de USD 2.6900 / barril. Uma vez que cada contrato de futuros subjacente NYMEX Light Sweet Crude Oil representa 1000 barris de petróleo bruto, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é USD 2.690.
Supondo que, por dia de validade da opção, o preço dos futuros subjacentes do petróleo bruto tenha subido 15% e agora esteja negociando a USD 46,34 por barril. A esse preço, sua opção de compra está agora no dinheiro.
Ganho do exercício da opção de chamada.
Ao exercer sua opção de compra agora, você assume uma posição longa nos futuros subjacentes do petróleo bruto ao preço de exercício de US $ 40,00. Isso significa que você começa a comprar o petróleo bruto subjacente em apenas US $ 40,00 / barril no dia da entrega.
Para tirar proveito, você incorpora uma posição de futuros curtos compensadores em um contrato dos futuros subjacentes do petróleo bruto ao preço de mercado de US $ 46,35 por barril, resultando em um ganho de US $ 6,300 / barril. Uma vez que cada opção de chamada de óleo de crude da NYMEX Light Sweet cobre 1000 barris de petróleo bruto, o ganho da posição de chamada longa é de USD 6.340. Deduzindo o prêmio inicial de USD 2.690, você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de longo prazo chegará a USD 3.650.
Opção de compra de venda para fechar.
Na prática, muitas vezes não é necessário exercer a opção de compra para realizar o lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra no mercado de opções através de uma transação de venda para fechar. O produto da venda de opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção.
No exemplo acima, uma vez que a venda é realizada no dia da expiração da opção, praticamente não existe nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda de opção de petróleo bruto será igual ao seu valor intrínseco.
Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções de petróleo bruto e futuros.
Futures Basics.
Energy Futures.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Opções de petróleo bruto explicadas.
As opções de petróleo bruto são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de petróleo bruto.
O detentor de uma opção de petróleo bruto possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros subjacentes de petróleo bruto em o preço de exercício.
Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade.
Trocas de opções de petróleo bruto.
Os contratos de opções de petróleo bruto estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).
Os preços das opções NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e cêntimos por barril e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões) de petróleo bruto.
As opções NYMEX Brent Crude Oil são negociadas em tamanhos de contrato de 1000 barris (42000 galões) e seus preços são cotados em dólares e cêntimos por barril.
Chamar e colocar opções.
As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de petróleo bruto são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do petróleo bruto. Os comerciantes que acreditam que os preços do petróleo bruto cairão podem comprar opções de petróleo bruto.
Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas através de opções de compra e venda simultaneamente.
Opções de petróleo bruto versus futuros de petróleo bruto.
Alavancagem adicional.
Limite de perdas potenciais.
Como as opções de petróleo bruto apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição subjacente dos futuros de petróleo bruto, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção.
Flexibilidade.
Usando opções isoladamente, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender ao perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente.
Time Decay.
As opções têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de petróleo bruto, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado, se escolhermos ser vendedor de opções em vez de comprá-las.
Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções de petróleo bruto e futuros.
Futures Basics.
Energy Futures.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Como posso comprar o petróleo como um investimento?
Investopedia.
Os investidores têm muitas opções para se envolver com o petróleo. Esses métodos vêm com diferentes graus de risco e variam desde o investimento direto no petróleo como commodity, até a exposição indireta no petróleo através da propriedade de ações relacionadas à energia.
Um método direto de possuir o petróleo é através da compra de futuros de petróleo ou opções de futuros de petróleo. Os futuros são altamente voláteis e envolvem um alto grau de risco. Além disso, investir em futuros pode exigir que o investidor faça muito trabalho de casa, além de investir uma grande quantidade de capital.
Outro método direto de possuir o petróleo é através da compra de fundos de troca de petróleo baseados em commodities (ETFs). Os ETFs negociam em uma bolsa de valores e podem ser comprados e vendidos de forma semelhante aos estoques. Por exemplo, a compra de uma parte do US Oil (USO) lhe proporcionaria exposição a cerca de um barril de petróleo.
Além disso, os investidores podem obter exposição indireta ao petróleo através da compra de ETFs do setor de energia, como o Fundo do Índice do Setor de Energia Global (IXC) da iShares, e aos fundos de investimento do setor de energia, como o Fundo de Nova Era da série T. Rowe ( PRNEX). Esses ETFs e fundos de investimento específicos de energia investiram exclusivamente nos estoques de empresas de serviços de petróleo e petróleo e apresentam menor risco.
Se você está procurando mais informações sobre como investir em empresas de petróleo, o Consultor Insights da Investopedia aborda o tópico respondendo a uma das nossas perguntas dos usuários.
Snider, Scott.
Além de possuir petróleo bruto físico, existem 3 maneiras para um investidor obter exposição aos movimentos de preços do petróleo:
Investir em contratos de futuros de petróleo Investir em commodities Exchange Traded Funds (ETFs) que acompanham os futuros do petróleo Invista em um fundo do setor de petróleo ou compre o estoque de empresas cujo principal negócio está relacionado ao petróleo.
1) Investir em contratos de futuros de petróleo é uma maneira eficiente de investir diretamente no petróleo como uma commodity. Este tipo de estratégia é mais adequado para investidores credenciados, porque tem um maior grau de risco e geralmente é mais intensivo em capital do que as outras duas alternativas de investimento. Basicamente, os investidores que compram / vendem futuros do petróleo concordam em comprar / vender o petróleo a um preço futuro. Significa que a diferença de preço entre o dia em que o contrato de futuros é comprado em relação ao preço no dia em que o contrato expira é o lucro ou prejuízo realizado para o investidor. Por exemplo, digamos que um investidor compra um contrato de futuros, essa pessoa ganha quando o preço do petróleo aumenta. Considerando que, o contrário é verdadeiro se o preço cair. Para os investidores que vendem contratos de futuros, eles lucram quando o preço do petróleo diminui e perde dinheiro quando o preço aumenta.
2) Os ETFs de commodities de petróleo, como USO e DBO, podem ser uma maneira eficaz para os investidores diários obterem exposição indireta aos movimentos diários dos preços dos futuros do petróleo, como o petróleo West Texas Intermediate. Os ETF oferecem a liquidez do investidor porque são facilmente negociados como ações nas principais bolsas. No entanto, é importante notar que esses tipos de ETFs são mais adequados para os comerciantes do dia devido ao desvio de longo prazo do preço da própria mercadoria. Essa diferença de valor ocorre porque há um custo para o fundo sempre que os contratos futuros expiram e precisam ser renovados. Em outras palavras, esses custos de transação podem somar uma quantidade significativa no longo prazo e é por isso que um "buy-and-hold" tipo de investidor deve ter cuidado.
3) A maneira mais comum para que os investidores tenham acesso aos movimentos de preços do petróleo é comprar ETFs do setor como iShares Global Energy (IXC), ou comprar ações individuais no negócio de petróleo bruto como a Exxon (XOM). Até certo ponto, os investidores podem experimentar um alto nível de correlação entre os movimentos de preços do petróleo e a rentabilidade das empresas do setor de petróleo. Algumas empresas são mais eficientes do que outras, o que terá um impacto direto sobre essas empresas. capacidade de gerar lucros. Deve também notar-se que comprar um fundo do setor oferece ao investidor melhor diversificação geral versus possuir uma empresa individual. Por outro lado, a compra de uma única empresa permite que um investidor exclua qualquer número de empresas que não sejam atraentes no setor de petróleo.
Rinaldi, Joseph.
Eu gosto de cestas de empresas por causa dos deuses. ou seja, você pode fazer toda a pesquisa que deseja, mas você não pode prever um evento político, desastre natural ou, em alguns casos, fraude. Os dois investimentos que eu gosto são USO, um ETF, que representa uma cesta de investimentos em futuros de petróleo ou petróleo e um melhor "quimicamente" investimento AMLP, que é um ETF que investe em um índice de oleodutos e gasodutos. Esta ETF é uma que eu próprio para clientes que paga aproximadamente um dividendo de 9%, é uma cesta de 23 empresas. Essas empresas sofreram ferimentos devido ao baixo preço do petróleo, mas eles atuam como uma cabine de pedágio em uma rodovia que sempre ganha dinheiro como petróleo e petróleo; O gás passa seu encanamento. Além disso, esta classe de ativos tem um aumento de 20% quando os preços do petróleo normalizam entre 60 e 80 por barril.
Swanger, Rose.
Assumindo que você é um investidor de varejo, que quer alocar uma parte do seu investimento no setor de energia, a maneira mais fácil de fazer é através de fundos mútuos ou ETFs (Fundos com Intercâmbio Excedido). Ao fazê-lo, você não está comprando uma ou duas empresas de energia sozinhas, você investiga todo o setor de energia, da exploração de petróleo, perfuração, refinamento, transporte e armazenamento. A chave é encontrar os setores de energia de baixo custo e diversificado para o seu dinheiro. Feliz investimento!
Bispo, Scott.
Investir no petróleo cru requer uma análise cuidadosa, porque você tem muitas opções diferentes. Como o petróleo bruto é uma mercadoria física, investir diretamente no petróleo requer um manejo e gerenciamento adequados do bem físico, e isso envolve a logística que muitos investidores tradicionais no mercado de ações não estão ocupados em suas carteiras. Existem outras formas de investir em petróleo bruto que oferecem um tratamento mais simples, e eles também têm vantagens e desvantagens. Entre as formas de investir em petróleo bruto estão:
Possuindo próprio petróleo físico. Investir em contratos de futuros de petróleo bruto que lhe dão o direito de tomar posse futura da mercadoria física. Investir em fundos negociados em bolsa que buscam acompanhar o preço do petróleo bruto. Investir em empresas de energia que exploram, produzem, transportam, refinam ou vendem petróleo bruto.
Nós analisaremos cada um desses investimentos com um pouco mais de detalhes e veremos o & ldquo; prós e contras; pois não há investimento perfeito. Alguns desses investimentos também podem ser detidos nos IRAs, mas podem ter problemas (como Imposto de renda de negócios não relacionados ou UBIT) ou a necessidade de um IRA auto-dirigido.
Possuindo Crude Físico.
Possuir o petróleo bruto real garante que o valor do seu investimento aumentará ou cairá com o preço de mercado do petróleo bruto, mas é muito difícil para o investidor comum fazer. O armazenamento de petróleo bruto requer um manuseio especial porque o petróleo bruto é tóxico e volátil. As instalações de armazenamento típicas incluem vagões ferroviários e os grandes tanques de armazenamento de petróleo que você vê perto de refinarias e oleodutos, e o grande volume de petróleo bruto é mais caro do que a maioria dos investidores comuns querem investir. Adicione taxas de armazenamento, e as deficiências do petróleo bruto diretamente superam as vantagens para a maioria dos investidores.
O componente físico também pode ser feito possuindo compartilhamentos em poços de petróleo e / ou gás (estes podem ser complicados e tipicamente acompanham um K-1. Se em um IRA, isso deveria ser feito em um IRA auto-dirigido. Se for feito em uma conta tributável, você pode ter a capacidade de tomar algumas deduções de imposto de renda relacionadas a quebras de impostos, como deduções para IDCs ou custos de perfuração intangíveis, etc.
Investir em contratos de futuros de petróleo bruto.
Os contratos de futuros de petróleo bruto oferecem um método para os investidores obterem exposição ao preço do petróleo bruto sem ter que lidar com o armazenamento e outras questões envolvidas na propriedade da mercadoria física. Os contratos de futuros permitem que você consiga comprar ou vender uma certa quantidade de petróleo no futuro, com o preço flutuando com o mercado. Se você comprar um contrato de futuros e o preço do petróleo subiu, então você ganha lucro. Se cai, então você perderá dinheiro, e o vendedor do contrato acabará sendo o único a ganhar dinheiro com o contrato.
Os contratos de futuros de petróleo bruto oferecem aos investidores a chance de ter um investimento altamente alavancado. Por exemplo, a unidade de contrato para futuros de petróleo bruto do CME Group é de 1.000 barris, atualmente vale cerca de US $ 50.000. No entanto, a margem de manutenção atual exigida é de apenas US $ 2.500, o que significa que você só precisa de cerca de 5% do valor total do contrato em sua conta de corretagem de futuros. Isso não o impede de sofrer perdas acima dessa quantidade, no entanto, é importante entender que essa alavanca é uma ferramenta que pode funcionar para ou contra você. Esses investimentos usando contratos de futuros geralmente criam UBIT e você deve se cuidar quando possui esses investimentos em um IRA.
Investir em ETF de petróleo bruto.
Os fundos negociados em bolsa tornam mais fácil para os investidores investir em certas áreas, e existem ETF de petróleo bruto que oferecem exposição ao preço da commodity. No entanto, é importante entender como esses ETFs funcionam, porque em alguns casos, eles não conseguiram executar a maneira que você poderia esperar e, portanto, pode ser decepcionante a longo prazo. Isto é especialmente verdadeiro ao usar ETFs & rdquo; ldquo; que lhe dão múltiplos das mudanças de preços diárias no Petróleo.
O United States Oil Fund (USO) é o fator ETF de rastreamento de petróleo mais conhecido, com o objetivo de subir ou diminuir em linha com o preço dos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate diariamente. O fundo faz um bom trabalho para alcançar esse objetivo, mas o que ele não faz é rastrear mudanças de longo prazo no petróleo bruto. Como a ETF não quer ter posse física do petróleo bruto, simplesmente rola os contratos de futuros para frente quando um expirar. O principal problema com essa estratégia é que os contratos de futuros para o mês atual tendem a ser menos dispendiosos do que os contratos para os próximos meses. O resultado é que o fundo geralmente leva pequenas perdas todos os meses devido ao processo de rolagem (muitas vezes chamado de & ldquo; roll-risk & rdquo;), e ao longo do tempo, essas perdas somam-se para se tornarem grandes declínios - mesmo quando os preços do petróleo são plana ou tendência superior.
Possuindo ações de empresas no setor de petróleo bruto.
A melhor maneira para a maioria dos investidores investir em petróleo bruto é através das empresas que exploram, produzem, transportam, refinam e vendem petróleo bruto. Algumas dessas empresas, como empresas de exploração e produção, tendem a aumentar de valor quando o petróleo subiu e cai em valor quando o petróleo cair. Outras partes da indústria apresentam correlações mais complexas com os preços do petróleo bruto. Por exemplo, a indústria de refinaria depende do petróleo bruto como insumo para produzir gasolina, combustível diesel e outros produtos refinados. Se os preços do petróleo bruto subir sem um aumento correspondente no preço dos produtos energéticos refinados, os investidores podem esperar que os estoques de refinaria caírem, porque seus lucros diminuem.
As ações individuais estão disponíveis para investidores, mas você também pode comprar ETFs de energia que possuem uma maior variedade de ações na indústria. Ao escolher empresas que podem lucrar com o aumento dos preços do petróleo e com decisões operacionais inteligentes, você pode aumentar suas chances de investir com sucesso.
Investir no petróleo cru tem muito potencial de lucro, mas você deve se concentrar nos métodos de investimento que funcionam melhor. A maioria dos investidores é mais confortável encontrando ações que se beneficiarão dos movimentos de petróleo bruto em vez de comprarem petróleo diretamente por conta própria.
Como comprar opções de óleo.
As opções de petróleo bruto são o derivado de energia mais comercializado na New York Mercantile Exchange (NYMEX), um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo. O subjacente dessas opções não é realmente o próprio petróleo bruto, mas os contratos de futuros de petróleo bruto. Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros.
Ambos os tipos de opções americanos e europeus estão disponíveis no NYMEX. As opções americanas, que permitem que o detentor exerça a opção a qualquer momento durante o vencimento, são exercidas em contratos de futuros subjacentes. Assim, um comerciante que, por exemplo, aguarda as opções americanas de compra / posto de petróleo bruto, leva uma posição longa / curta no contrato de futuros de petróleo bruto subjacente.
Abaixo do quadro, resumem-se as posições de opções americanas que, uma vez, exerceram resultados na respectiva posição de futuro subjacente, mostrada na segunda coluna.
Posição da opção de petróleo bruto americano.
Após o exercício das respectivas opções de petróleo bruto.
Opção de chamada longa.
Por exemplo, vamos supor que, em 25 de setembro de 2017, um comerciante chamado "Helen" ocupe uma longa posição de compra de opções de petróleo no Brasil em fevereiro de 2018. Futuros ao preço de exercício de US $ 90 por barril. Em 1 de novembro de 2017, o preço de futuros de fevereiro de 2018 é de US $ 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2018 no preço de US $ 90. Ela pode optar por esperar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bruto trancado no preço de US $ 90 por barril, ou ela pode fechar a posição de futuros imediatamente para bloquear $ 6 (= $ 96- $ 90) por barril. Tendo em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os US $ 6 por barril devem ser multiplicados por 1000, chegando assim a uma compensação de $ 6.000 do cargo.
O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, contrariamente às opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas no prazo de validade. No vencimento de uma opção de compra (colocação), o valor será a diferença entre o preço de liquidação do Futuro do Petróleo Subjacente (preço de exercício) eo preço de exercício (preço de liquidação do Futuro do Petróleo Bruto subjacente) multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior.
Por exemplo, suponha que, em 25 de setembro de 2017, Helen, o comerciante, efetua uma posição de longo prazo nas opções européias de petróleo bruto em futuros de petróleo de fevereiro de 2018 a um preço de exercício de US $ 95 por barril e que a opção custa US $ 3,10 por barril. As unidades contratuais de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1º de novembro de 2017, o preço dos futuros de petróleo bruto é de US $ 100 / barril e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe ($ 100- $ 95) * 1000 = $ 5,000 como compensação da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos da opção (o prêmio que a posição da opção longa paga para a posição da opção curta no início da transação) de $ 3.100 ($ 3.1 * 1000). Assim, o lucro líquido da posição da opção é $ 1.900 ($ 5.000 - $ 3.100).
Opções de óleo versus futuros do petróleo.
Os contratos de opções oferecem aos titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de risco-retorno não-linear o melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem proteção contra desvantagens. A maioria dos titulares de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (premium) que é paga ao escritor de opções (vendedor). Os contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar os lados, uma vez que têm um risco linear e um perfil de retorno. Os comerciantes de futuros podem perder toda a posição durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam incomodar com entrega física que possam exigir muito papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro, o que significa que, uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe o pagamento positivo sob a forma de caixa. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros do petróleo bruto negociados na NYMEX, no entanto, são resolvidos fisicamente. O comerciante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição longa deve aceitar a entrega. Onde o requisito de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros similares, as posições de opção oferecem alavancagem adicional liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que a NYMEX exige US $ 2.400 como margem inicial para um contrato de futuros de petróleo bruto de fevereiro de 2018 que tenha subjacente a 1000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto nos futuros de fevereiro de 2018 que custa US $ 1,2 / barril. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente US $ 2.400 (2 * $ 2.1 * 1.000) e representam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições das opções longas de chamada / colocação não são posições de margem e, portanto, não exigem margem inicial ou de manutenção e, portanto, não desencadeiam uma margem marginal. Isso, por sua vez, permite que o comerciante da posição de opção longa ame mantenha as flutuações de preços sem qualquer requisito adicional de liquidez. O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços de curto prazo. Os contratos de opções longas ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de cobrar prémios ao vender (assim assumindo riscos elevados) opções de petróleo bruto. Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para ganhar lucro ao escrever (vender) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta cobra o prêmio e assume o risco. Assim, vender opções fora do dinheiro, seja chamado ou colocado, permitirá que eles lucrem com a cobrança premium se a opção acabar fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes.
Os comerciantes que buscam proteção contra desvantagens na negociação de petróleo bruto podem querer trocar opções de petróleo bruto que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções de petróleo premium pagas antecipadamente obtêm risco / retorno não linear que normalmente não seria oferecido por contratos de futuros. Além disso, os comerciantes de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para suportar sua posição. As opções europeias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro.
Saiba mais sobre os ETF de petróleo bruto e como investir.
Ouro preto, chá do Texas. Você conhece a música e gostaria de ser um magnata do petróleo, ou, pelo menos, incluir investimentos no petróleo como parte de sua estratégia de negociação. No entanto, estocar em barris de petróleo na sua garagem não é apenas um método ineficiente de estabilizar seu portfólio, mas também um risco de incêndio. Existe uma alternativa para investir em petróleo sem se tornar o posto de gasolina do bairro. Mas primeiro, antes de aprender algumas maneiras de investir no petróleo, poderemos aprender sobre os ETFs do petróleo.
Digite o ETFs do petróleo. Os fundos negociados em troca de commodities de petróleo são uma maneira simples de expor a sua estratégia de investimento ao preço e ao desempenho do petróleo, sem realmente possuir qualquer óleo próprio. Os ETFs do petróleo consistem em ações da empresa petrolífera ou futuros e contratos de derivativos para rastrear o preço do petróleo ou, em alguns casos, índices relacionados ao petróleo.
Por exemplo, um dos ETFs de petróleo mais populares é o USO, o United States Oil ETF. No caso desta ETF de óleo particular, você realmente não possui o óleo; o fundo consiste em futuros, opções e contratos a prazo para diferentes óleos, gases e combustíveis à base de petróleo. Então você tem exposição ao preço do petróleo, mas você não tem uma plataforma de petróleo real que jorra em seu quintal.
Por que você deve comprar um ETF de petróleo.
A outra coisa legal sobre os ETFs do petróleo é a simplicidade do comércio. Se você quisesse investir na indústria do petróleo, você teria que fazer compras individuais de ações da companhia de petróleo.
E então há a decisão de quais empresas escolherem. E mesmo se você decidiu investir em um índice de petróleo, como o OSX, ainda há o desafio de comprar todas as ações na cesta do índice para atingir um determinado preço. Complicações e comissões tornam difícil atingir seu objetivo de investimento.
No entanto, no caso de um ETF de petróleo, como o OIH (que rastreia o Índice OSX), você faz uma compra a um preço e economiza em comissões. O ETF do petróleo já está empacotado antes do tempo. Com um comércio, você tem exposição instantânea ao preço do petróleo.
Os Benefícios dos ETFs do Petróleo.
Quando você considera um ETF de petróleo para sua carteira, a atração mais agradável é a vantagem que cria para um investidor. Os impostos sobre ganhos de capital não são incorridos até a venda do fundo, dando aos ETF grandes vantagens tributárias sobre outros investimentos, tais como fundos mútuos.
Há também o benefício adicional de ter um comércio mais fácil e taxas mais baixas entre as muitas outras vantagens dos ETFs. Não é que não existem algumas limitações ao negociar ETFs, mas se você entender como eles funcionam, os ETFs podem ser uma excelente adição ao seu portfólio.
Estratégias para negociação de uma ETF de petróleo.
Se você está olhando para estabilizar alguns investimentos de petróleo em sua carteira, com um comércio, você pode vender um ETF de petróleo e ajudar a reduzir seu risco de queda do petróleo. Você também pode usar os ETFs do petróleo para proteger o risco de queda tanto para a indústria como para os investimentos estrangeiros. Se você é um longo estoque de petróleo, venda um ETF de petróleo para proteger seu risco de queda.
Você tem investimentos estrangeiros em um país onde o petróleo é uma importante fonte de renda?
Esta seria outra oportunidade para vender um ETF de petróleo para proteger a desvantagem. E existe a opção de comprar um ETF inverso que rastreie o preço do óleo ou um índice de óleo na direção oposta. Os ETF inversos são perfeitos para os investidores que desejam petróleo curto, mas não podem vender ETFs devido a restrições de margem ou de conta.
Existe também outra estratégia para proteger seus investimentos de ETF no petróleo. Se você não quer fechar suas posições da ETF, mas quer alguma exposição ou proteção de curto prazo, o comércio de opções de ETFs de petróleo pode ser um investimento sólido.
Como investir em ETFs de petróleo.
Se você está pronto para negociar ETFs de petróleo como parte de sua estratégia de investimento "liso", certifique-se de realizar uma pesquisa completa primeiro. Acompanhe o desempenho do preço do petróleo e veja como alguns dos principais ETFs de petróleo reagem a diferentes condições de mercado.
Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.
Uma vez que você tenha uma boa sensação para a mercadoria, você pode começar, incluindo ETFs e ETN de petróleo em seu arsenal de investimento. Aqui está uma lista de alguns dos principais ETFs do petróleo a serem considerados para sua carteira. Uma lista de ETF principais do petróleo e uma lista de ETF de petróleo curto. Ou se você preferir, aqui está uma lista de ETF de energia.
No comments:
Post a Comment